In 2026, the cryptocurrency industry is at a crossroads, with the dual impact of regulatory changes and market fragility reshaping institutional investment strategies. Despite significant progress in global regulatory frameworks in 2025 – such as the US GENIUS Act targeting stablecoins and the EU's Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) – there still remains a lot of uncertainty, forcing institutional investors to seek balance between opportunities and caution. This article will explore the interplay between regulatory gaps, liquidity fragility, and strategic risk mitigation tools, providing a roadmap for navigating the constantly evolving challenges in the cryptocurrency industry.
监管进展与持续存在的差距
2025年的监管环境标志着机构采纳的一个转折点。例如，美国的《GENIUS法案》
强制规定稳定币1:1储备金支持提高透明度并降低系统性风险。同样，欧盟的MiCA框架也旨在提高透明度并降低系统性风险。 引入许可要求对于加密货币交易所和代币发行方而言，营造一个有利于机构参与的结构化环境至关重要。这些发展已经取得了显著成果。 刺激了加密货币ETF和ETP的增长目前，该公司管理的资产已超过 500 亿美元。然而，金融稳定理事会（FSB）一再警告，不同司法管辖区的监管标准不统一仍然是一个重大漏洞。
不一致的标记分类规则反洗钱/了解你的客户 (AML/KYC) 协议的差异以及全球协调的缺失，造成了套利机会，并使市场容易受到冲击。例如，2025 年朝鲜黑客攻击 Bybit 事件。 利用监管不力在某些司法管辖区，此类事件凸显了不受监管的基础设施所带来的风险。这些事件强调了制定统一标准以防止跨境漏洞的必要性。市场脆弱性：流动性风险和结构性风险
尽管监管方面取得了进展，但加密货币市场的结构性脆弱性仍然是一个亟待解决的问题。到2025年，
亚洲和美国的流动性危机此次事件揭示了该行业的顺周期性，突然的抛售暴露了分散市场中虚假的流动性。正如Bybit黑客事件之后所见，稳定币储备在市场承压时期的崩溃进一步加剧了波动性。 这暴露了系统性漏洞.机构投资者现在优先考虑能够降低这些风险的工具。
根据2026年的一份报告合格托管解决方案和链上结算系统的采用率大幅提升，从而能够实时监控资产并降低交易对手风险。